➤三十年来，中金公司既是中国改革开放的见证者与推动者，也是这一伟大进程的受益者。公司始终秉持“以国为怀”的初心，将服务国家战略、促进资本市场健康发展作为根本任务，在融入国家改革发展大局中不断成长壮大

  文 |《瞭望》新闻周刊记者 张翊飞

  金融是国民经济的血脉，是国家核心竞争力的重要组成部分。

  中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”）自诞生之日起，便肩负着探索中国资本市场发展路径、服务国家改革开放的重要使命。

  三十年来，中金公司既是中国改革开放的见证者与推动者，也是这一伟大进程的受益者。公司始终秉持“以国为怀”的初心，将服务国家战略、促进资本市场健康发展作为根本任务，在融入国家改革发展大局中不断成长壮大。

  三十而立，新程已启。立足新的历史节点，中金公司正以更加坚定的步伐，迈向更高质量的发展新阶段，为金融强国建设注入强劲动能。

中金公司初心使命 ：以人为本、以国为怀、植根中国、融通世界   中金公司供图

  资本市场的“国家队”

  中金公司的成立具有鲜明的时代烙印。20世纪90年代，中国正处于建立现代企业制度、深化国有企业改革的关键时期。设立中金公司填补了我国专业投资银行的空白，其以投行业务为主导的发展模式，与当时以经纪业务为主的券商形成鲜明对比，凸显其服务国家战略的独特定位。

  成立伊始，中金公司就展现出“国家队”的使命担当。1997年，中金公司完成中国电信（香港）（现中国移动）在香港联交所和纽约证券交易所的首次公开发行，不仅开创大型央企海外上市的先河，也成为当年亚洲规模最大的IPO项目。这一里程碑式交易，拉开了国有企业改制上市的序幕，为中国企业融入全球资本市场探索了路径。

  此后，中金公司持续深耕国企改革领域，先后主导石油石化、煤炭、钢铁等重点行业的重组改制，助力国有银行体系改制上市，在中国经济体制改革中发挥了重要作用。

  近年，中金公司积极参与科创板设立、公募REITs试点、北交所成立、全面注册制改革等资本市场重大制度创新，始终站在服务国家战略的最前沿。

  以宁德时代项目为例，中金公司创新引入长线基金，突破港股市场“A+H股发行折价”的固有格局，有力捍卫中国资产定价权，助推其成为2023年以来全球规模最大的IPO、迄今为止规模最大的A股上市公司H股IPO。

  围绕中央金融工作会议提出的“五篇大文章”，中金精准布局，以科技金融培育新质生产力，用绿色金融助力低碳转型，借普惠金融润泽中小微企业，凭养老金融守护民生福祉，靠数字金融引领智慧未来，在强化战略实践中，践行责任金融、人民金融的使命担当。

  中金围绕重点领域构建了产业链科创金融服务新模式，成立专精特新企业服务中心，服务超7200家专精特新企业，推出“股权+债权”综合服务方案，协助140家企业获得近40亿元授信；2023年以来，完成绿色相关项目交易规模近1.4万亿元，落地山东绿色发展基金群等多只“碳中和”主题基金。

  作为国家宏观决策和产业升级的重要智库，中金公司设立中金研究院，将其定位为新时代新型智库，致力于研究中国和全球经济、金融和资本市场中长期发展的重大问题。研究院通过研究咨询、主题论坛、国际交流等形式，为政府、企业及相关机构提供服务，在公共政策研究与决策支持方面发挥着独特作用。

  依托中金公司独特的资本市场经验、全球化视野和研究能力，中金聚焦数字经济、绿色发展、“一带一路”等前沿领域，发布了《建设金融强国丛书：科技金融》《AI经济学》《“一带一路”新十年》等一系列具有行业影响力的深度研究报告，为政府决策、产业升级和投资研判提供了坚实的智力支持。

  中金公司董事长陈亮表示，中金公司作为国有金融机构，长期以来聚焦实体经济发展需要，通过投资银行、私募股权等业务积极服务新质生产力发展。未来，将继续立足“投资+投行+研究”的联动优势，吸引更多长期资本、耐心资本，大力支持战略性新兴产业、前沿科技、专精特新企业等发展壮大。

  植根中国 融通世界

  中金公司自诞生起就以打造“世界级、业务完备、总部设立在中国的国际性投资银行”为目标。经过三十年深耕，公司已在中国香港、纽约、伦敦、新加坡、法兰克福等全球主要金融中心设立分支机构，形成了覆盖全球的国际化网络。

  近年来，中金在港股IPO保荐数量及承销规模、中资企业美股IPO承销规模、中资企业境外债承销规模等方面均排名中资投行前列，累计协助中资企业完成约160单跨境并购、交易规模超1900亿美元，市场份额约10%，在中资投行中排名第一；覆盖境外客户数量超5200家，并连续22年保持QFII服务排名第一；资产管理规模稳居海外专业管理人第一梯队，领跑海外中资同业。

  秉持“植根中国，融通世界”理念，中金公司积极响应“一带一路”倡议精神，积极拓展在共建“一带一路”国家和地区的业务布局，长期深入参与“一带一路”绿色发展实践，是“一带一路”绿色发展国际联盟首批成员单位。近年来，中金持续加大在东南亚、中亚、海湾地区等共建“一带一路”国家的业务布局，2024年6月越南代表处开业，积极在越南当地拓展市场、建立客户网络资源；2025年5月阿联酋迪拜分公司正式运营，成为中资券商在海湾地区设立的首家持牌分支机构。

  2024年，中金依托投行业务完成“一带一路”相关项目20单，交易规模超过330亿美元，包括新加坡金鹰集团要约收购维达国际、中铝与力拓合资投资西芒杜铁矿南区项目、金风科技收购美国通用电气巴西风电装备制造基地等重点项目。这些项目不仅展现了中金公司的专业能力，更在国际市场上推动了中国标准、中国方案的应用，提升了中国在全球金融市场的影响力。

  2024年底，中金协助中国财政部于沙特利雅得发行美元主权债券。这是中国首次在沙特利雅得发行美元主权债券，标志着两国在“一带一路”倡议和沙特“2030愿景”框架下，在投资、金融等领域合作的进一步深化，有利于推动两国的互利合作，助力推进高水平对外开放。

  2025年8月，中金助力佳鑫国际在香港和哈萨克斯坦同步上市。佳鑫国际是专注于开发哈萨克斯坦的巴库塔钨矿的项目主体，该项目是全球第四大三氧化钨矿产资源量钨矿，并拥有全球最大设计钨矿产能。佳鑫国际项目开创了中亚地区人民币计价股票的先河，树立了跨国金融合作与产能协同的新标杆。

  “国际化是中金的特色，也是优势，更是未来。”陈亮坦言：“我们一方面要服务好中国优质企业‘走出去’和高质量外资‘引进来’等越来越多的跨境资本流动需求，助力高水平对外开放；另一方面也要不断提升自身在国际市场中的竞争力影响力，努力讲好中国故事，传播好中国声音。”

  乘势而上 拥抱变革

  当前，百年变局加速演进，中国经济规模稳步扩大、新旧动能持续转换，与中国式现代化适配的中国特色金融发展模式也在加速探索和完善，为证券公司发展带来多方面机遇。中金公司积极顺应时代潮流，结合国家需要与客户需求，积极探索升级服务模式、打造创新专业能力。

  在管理体系优化方面，中金公司立足全局发展需要，建立高效组织运作体系，实现管控效能与运营效率的有效平衡，并优化“条块结合”管理模式，深化分子公司管理机制改革，为公司长远发展提供坚实支撑。

  自2021年起，公司制定了数字化转型战略蓝图并稳步推进实施，目前已经在组织、机制、应用等方面构建起完善的科技赋能体系。组建金融与科技复合型人才队伍，实现业务与科技的深度融合；优化科技治理体系，加强中台能力建设，提升技术交付效率；以客户服务、业务价值提升为导向，线上化和自动化水平实现跨越式发展，多次获得央行“金融科技发展奖”。

  在服务模式创新方面，中金提出“产业投行”服务模式，依托投资、投行联动作用，加强产业洞察，深化以产业生态为核心的客户服务能力，赋能产业发展和转型升级。

  “产业投行”聚焦科技创新与产业升级关键领域，打造“客户全覆盖、阶段全掌控、产品全升级”服务模式，推动业务从传统通道向产业深耕转变、从卖方服务向买方赋能转变、从单一产品向综合解决方案转变。

  例如，针对专精特新企业，公司构建了全生命周期服务体系，从企业初创期的财务顾问、战略规划，到成长期的融资安排、并购重组，再到成熟期的上市保荐、市值管理，提供一站式、定制化的综合金融服务。

  而对于投资业务领域，中金资本积极探索中国特色私募股权之路，通过紧抓新兴产业发展中对科技创新和科研成果转化的核心诉求，构建资本支持与赋能服务“双轮驱动”的股权投资生态，采用母基金和直投基金相结合的方式，为关键核心技术攻关、基础产业瓶颈突破提供长期风险资本。

  在人工智能布局方面，在国家加快布局和发展人工智能产业的背景下，中金积极推进以AI为代表的数智技术应用。“作为资本市场的重要参与者，中金公司积极为科技创新和技术进步贡献力量。”陈亮表示。

  2025年以来，以DeepSeek为代表的中国自主大模型实现了里程碑式的突破，中金公司第一时间紧跟技术发展，完成DeepSeek本地化部署，并搭建统一算力平台，组建专业化人工智能团队，将大模型研究作为重点发展方向，目前已在投研、投行、财富管理等业务领域取得落地实效。

  比如，在智能投研领域推出“中金点睛”大模型，打造具备中金研究水平的全行业7×24小时智能助理，提供专业可信赖的投资依据；将“中金智阅”大模型应用于投行风控审核，已成功接入深交所、上交所、北交所等监管机构，赋能数千家上市公司等。

  展望未来，中金公司将持续拥抱新技术浪潮，深化AI技术在各类业务场景的深度应用，牢牢把握“AI+金融”的历史性机遇，加速科技与金融的协同创新。通过不断完善科技赋能体系，中金公司将为客户提供更优质、更智能的综合金融服务，全力书写数字金融时代的发展新篇章。□